Una delle altre grandi applicazioni del trading di opzioni è il leverage. Il leverage vi permette di manipolare le situazioni a vostro favore. Usiamo un esempio per illustrare questo. Supponiamo che un investitore abbia circa $1000 da scambiare. L’investitore desidera acquistare le opzioni che gli forniranno il miglior margine di profitto. Sceglie di comprare azioni rialziste della Alfa.
Le azioni Alfa costano $100 l’una, quindi può permettersi di acquistare solo dieci azioni. Ora, Alfa ha anche diverse opzioni call. Queste hanno un prezzo di 105 dollari e 3 mesi. Ogni opzione costa $3. Ora, invece di optare per le azioni, il nostro investitore decide di acquistare tre contratti di opzione call. Gli costano 300 dollari. Poco dopo, il prezzo delle azioni passa a 113 dollari.
Ora, se avesse investito i soldi nelle azioni, avrebbe ottenuto un profitto.
$100 * 10 = $1000
$113 * 10 = $1,300
La differenza è $1.300-$1.000 = $130
L’acquisto delle azioni a titolo definitivo porta solo 130 dollari
E se avesse optato per le opzioni?
3 opzioni a $3 per ciascuna è = $9
Il profitto per questa operazione è $9 * 100 * 3 = $2.700
$2.700-$900 (premio) = $1.600
È evidente che il trading di opzioni è molto più redditizio rispetto all’acquisto diretto di azioni. Ci sono alcuni rischi associati all’acquisto delle opzioni. Alcuni di questi includono un movimento di prezzo insufficiente e così via. C’è anche il rischio di decadimento temporale in cui il tempo di un’opzione scade.
Considera sempre tutte le opzioni a tua disposizione
Il più delle volte, diamo per scontato che i trader manterranno le loro posizioni fino alla fine. Tuttavia, questo non è sempre il caso, specialmente se stai negoziando opzioni americane. In questo caso, puoi scegliere tra diverse opzioni per assicurarti di poter fare leva ogni volta che vuoi, se ne vedi la necessità. Nella situazione di cui sopra, il nostro trader avrebbe potuto fare una delle seguenti cose.
- vendere l’opzione per bloccare i profitti
- vendere l’opzione prima dello scadere del tempo per recuperare le perdite
- esercitare il diritto di comprare azioni e poi semplicemente comprare le azioni
Imparare a selezionare le opzioni giuste per il trading
Ci sono alcune linee guida che devi imparare e seguire ogni volta che vuoi acquistare opzioni. In questo modo, sarai in grado di identificare le opzioni che ti faranno guadagnare un profitto. Ecco uno sguardo alle linee guida.
Determina se sei rialzista o ribassista sul mercato, sul settore o solo sull’azione. Inoltre, assicurati di determinare se sei fortemente rialzista o solo un po’ rialzista. Quando avrete preso queste decisioni, allora sarete in grado di identificare il tipo di opzioni che desiderate acquistare.
Considera la volatilità e pensa a come potrebbe influenzare la tua strategia di trading di opzioni. Inoltre, pensa allo stato del mercato. È calmo o è volatile? Se non è molto alta, allora dovresti essere in grado di comprare opzioni call basate sullo stock sottostante. Queste sono normalmente abbastanza economiche.
Potete anche considerare la data di scadenza e il prezzo di esercizio. Se hai solo un paio di azioni, allora questo sarebbe un ottimo momento e un’opportunità per acquistare più azioni.
Alcuni consigli per il trading di opzioni
Se state acquistando opzioni, mirate ad acquistare quelle con le date di scadenza più lunghe. In questo modo, darai alle tue operazioni tempo sufficiente per funzionare. Tuttavia, se stai vendendo opzioni, allora cerca di optare per le opzioni che offrono il tempo più breve possibile. In questo modo, limiterai la tua responsabilità.
Inoltre, quando compri le tue opzioni come nel caso di cui sopra, ricordati di scegliere le più economiche tra tutte. Le opzioni più economiche contribuiranno probabilmente a migliorare le vostre possibilità di ottenere un profitto. Tali scambi hanno anche una volatilità minima e tendono anche a performare bene sui mercati. Quando questo commercio funziona, allora le ricompense saranno enormi. È meglio acquistare opzioni con bassa volatilità piuttosto che quelle con alta. Questo ridurrà al minimo il rischio di perdite nel caso in cui l’operazione non vada a buon fine.
Assicurati sempre di capire il più possibile sul settore specifico in cui farai trading. Prendiamo ad esempio il settore delle biotecnologie. Il trading di questi titoli spesso finisce con esiti binari. Questo tende ad accadere soprattutto durante gli annunci di test clinici di un importante tipo di farmaco. È quindi possibile trovare o scegliere opzioni put out-of-the-money e opzioni call.
Se dovete comprare un’opzione call profondamente out-of-the-money, allora è molto meglio acquistare azioni nelle aziende di telecomunicazioni e di energia. Queste aziende mostrano una volatilità molto bassa e sono considerate una scommessa sicura. D’altra parte, è possibile acquistare opzioni out-of-the-money appena prima di una relazione sugli utili è considerata un’impresa redditizia, soprattutto se quello stock è stato d per un po’.
In breve, se sei un trader che preferisce opzioni a basso rischio, allora dovresti concentrare le tue energie sull’acquisto di opzioni a bassa volatilità. Le opzioni sono generalmente redditizie perché ci sono molti percorsi diversi che si possono seguire per raggiungere la massima redditività a basso rischio.
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